Это трехэтажное здание бывшей гостиницы «Королевские номера» было построено в 1910 г. Здание выполнено в стиле модерн. Его украшает лепнина. Оно принадлежало купцу Всилию Ивановичу Королеву.
До 1914 г. здание арендовал Д.С. Степанов, который и основал здесь гостиницу. С 1915 Королев начал управлять гостиницей самостоятельно. В 1919 он ушел из города вместе с белогвардейцами. До 1930 здание продолжало выполнять функцию гостиницы. Потом его передали под общежитие для артистов Пермского академического театра оперы и балета им. П. И. Чайковского.
В этой гостинице провел свои последние дни Великий князь Михаил Александрович Романов — брат Николая II, который де-факто являлся последним императором. При приближении к Перми войск Колчака, в ночь с 12 на 13 июня 1918 г., он вместе со своим другом и секретарем Николаем Николаевичем Джонсоном, был тайно похищен и расстрелян. Его тело было сожжено в плавильной печи Мотовилихинского завода.